Doporučená, 2021

Redakce Choice

Rozdíl mezi zajišťovacím fondem a podílovým fondem

Zajišťovací fondy a podílové fondy jsou dvě populární sdružené investiční nástroje, kde řada investorů svěřuje své peníze manažerovi fondu, který investuje stejné prostředky do různých druhů veřejně obchodovaných cenných papírů. Podílový fond je investicí, která nabízí investorovi možnost investovat do diverzifikovaného a profesionálně spravovaného koše cenných papírů za poměrně nízkou cenu.

Na druhou stranu zajišťovací fond není nic jiného než neregistrované soukromé investice. který používá různorodou škálu obchodních technik a investuje peníze do cenných papírů, které obsahují různá rizika.

Hlavní rozdíl mezi oběma investičními cestami spočívá v tom, že zatímco podílový fond hledá relativní výnosy, absolutní výnosy jsou hrazeny zajišťovacími fondy. V tomto článku můžete najít důležité rozdíly mezi zajišťovacím fondem a podílovým fondem, takže si přečtěte.

Srovnávací graf

Základ pro srovnáníZajišťovací fondPodílový fond
VýznamZajišťovací fond je portfolio investic, ve kterém málo kvalifikovaných bohatých investorů sdružuje své peníze na nákup aktiv.Důvěra, kde se spoří spoření několika investorů společně s nákupem diverzifikovaného koše cenných papírů za nízkou cenu, se nazývá Podílový fond.
Vrátit seAbsolutníRelativní
ŘízeníAgresivně řízené.Poměrně méně agresivně řízené.
MajiteléMáloTisíce
Typ investoraPenzijní fond, nadační fond, jednotlivci s vysokou čistou hodnotou.Retailoví investoři
NařízeníMéně regulacePřísně regulovaná SEBI
PoplatkyVýkonnost.Na základě procenta spravovaných aktiv.
Vlastnictví manažera fonduPodstatnéNení podstatné
PrůhlednostInformace poskytovány pouze investorům.Výroční zprávy jsou zveřejňovány a pololetní zveřejňování výkonnosti aktiv.

Definice zajišťovacího fondu

Soukromé portfolio investic, které využívá pokročilých strategií investic a řízení rizik k vytváření dobrých výnosů, se nazývá Hedge fond. Fond umožňuje pouze omezený počet akreditovaných investorů, kteří své peníze sdružují se správcem fondu, který investuje peníze do různých druhů aktiv. Správce fondu účtuje poplatek za správu fondů, který závisí na zisku získaném aktivy fondu.

Zajišťovací fond je investiční partnerství, kde pouze několik investorů s vysokou čistou hodnotou může investovat do fondu. Minimální výše počáteční investice do fondu je poměrně vysoká. Fond je bez přísných předpisů. Rizikový faktor je v hedžových fondech velmi vysoký, proto manažer fondu využívá agresivních strategií, jako je prodej krátkých, obchodních opcí, investování do hluboce diskontovaných cenných papírů nebo očekávání konkrétní události apod. Fond však používá takové finanční nástroje, které minimalizují rizika a zvýšit výnosy.

Definice podílového fondu

Pod pojmem „podílový fond“ se rozumí investiční nástroj, ve kterém řada investorů sdružuje své zdroje pro společný cíl stanovený fondem. Investoři shromažďují a sbírají své peníze s manažerem fondu, který využívá fond fondů k investování do diverzifikovaného koše cenných papírů na kapitálovém trhu, jako jsou akcie, dluhopisy a jiné obchodovatelné zboží.

Správce fondu je odborníkem na portfolio a stará se o efektivní řízení a kontrolu fondu. Správce účtuje poplatek za správu fondu, který vychází z hodnoty majetku fondu.

Investoři do fondu mají majetkový podíl v aktivech podílového fondu, kde podíl vlastnictví závisí na finančních prostředcích, které každý investor investoval. Návratnost podílového fondu závisí na jeho výkonnosti, pokud hodnota vzroste, výnos se zvýší a v opačném případě může výnos klesnout. Čistý zisk a zhodnocení kapitálu jsou rozděleny mezi podílníky v podílu jejich kapitálu.

Klíčové rozdíly mezi zajišťovacím fondem a podílovým fondem

Rozdíl mezi zajišťovacím fondem a podílovým fondem lze čerpat jasně z následujících důvodů:

  1. Zajišťovací fond je popsán jako portfoliová investice, přičemž pouze několik akreditovaných investorů smí sdružovat své peníze dohromady na nákup aktiv. Podílové fondy se vztahují k odborně spravovanému investičnímu nástroji, kde jsou fondy vybírány od několika investorů a jsou sdruženy za účelem nákupu cenných papírů.
  2. Zajišťovací fondy hledají absolutní výnosy. Naopak podílové fondy hledají relativní výnosy z investic do cenných papírů.
  3. Zajišťovací fondy jsou agresivně řízeny, kde jsou využívány pokročilé techniky v oblasti investic a řízení rizik, které využívají dobré výnosy, což není v případě podílových fondů.
  4. Vlastníci podílového fondu mají velký počet, tj. Mohou existovat tisíce vlastníků podílového fondu. Vlastníci hedgeových fondů jsou však omezeni počtem.
  5. Pokud hovoříme o typu investorů, investoři zajišťovacích fondů jsou vysoce čistí investoři. Na druhou stranu má podílový fond drobné a drobné investory.
  6. Zajišťovací fondy jsou mírně regulovány, zatímco podílové fondy jsou přísně regulovány Indickou burzou cenných papírů (SEBI).
  7. Poplatky za správu závisí na procentním podílu aktiv spravovaných v podílových fondech. Na rozdíl od zajišťovacích fondů, kde jsou poplatky za správu založeny na výkonnosti aktiv.
  8. V hedžových fondech má manažer fondu také podstatnou část vlastnictví. Na rozdíl od podílových fondů, kde manažer fondu nemá podstatný zájem.
  9. V podílových fondech jsou zprávy zveřejňovány ročně a zveřejňování výkonnosti aktiv je prováděno půlročně. Na rozdíl od hedžových fondů, kde jsou informace poskytovány pouze investorům, a není veřejně zpřístupněn provoz.

Závěr

Pokud jste na kapitálovém trhu amatér a chcete investovat do jednoho z těchto dvou fondů, můžete si vybrat podle svých zdrojů. Pokud máte velké množství peněz, pak můžete jít na hedžové fondy, zatímco pokud vaše investice částka je nízká, pak se můžete rozhodnout pro podílové fondy.

Top