Proto je leasing alternativou ke koupi aktiva z vlastních nebo vypůjčených prostředků. Jedním z největších rozdílů mezi finančním leasingem a operativním leasingem je skutečnost, že tento nemůže být zrušen během doby primárního pronájmu, zatímco ten druhý může nájemce zrušit.
Srovnávací graf
| Základ pro porovnání | Finanční leasing | Operativní pronájem |
|---|---|---|
| Význam | Komerční ujednání, ve kterém pronajímatel umožňuje nájemci použít aktivum po maximální část jeho ekonomické životnosti proti zaplacení nájemného, se označuje jako finanční leasing. | Obchodní ujednání, ve kterém pronajímatel umožňuje nájemci použít aktivum po dobu kratší než je ekonomická životnost aktiva proti zaplacení nájemného, se označuje jako operativní leasing. |
| Příroda | Dohoda o půjčce | Nájemní smlouva |
| Doba pronájmu | Doba leasingu finančního leasingu je delší než operativní leasing. | Doba trvání operativního leasingu je krátká. |
| Rizikové riziko pro zastarávání | Zůstává u nájemce | Zůstává u pronajímatele |
| Přenositelnost rizika a odměn | Od pronajímatele k nájemci, s převodem aktiva. | Nepřevádí z pronajímatele na nájemce s převodem aktiva. |
| Zrušení nájmu | Pouze na události určité určené události. | Může být uděláno |
| Daňové zvýhodnění | Odpisy a finanční náklady jsou přípustné jako odpočet pro nájemce. | Nájemné je přípustné jako odpočet nájemci. |
| Náklady na opravy a údržbu | Musí nést nájemce. | Jsou hrazeny pronajímatelem. |
| Možnost Výkupu | Nájemní smlouva obsahuje opci, kde si nájemce může koupit zařízení za cenu nižší, než je reálná tržní hodnota. | Taková možnost v tomto ohledu neexistuje |
Definice financování (kapitálu) Pronájem
Smlouva, ve které pronajímatel umožňuje nájemci použít určité aktivum, na dobu určitou, která pokrývá podstatnou část ekonomické životnosti aktiva, bez převodu vlastnictví, ale s převodem rizika a odměn, se označuje jako finanční leasing. . To je také známé jako pronájem kapitálu.
V případě finančního leasingu je vlastnictví aktiva převedeno na nájemce, jakmile doba leasingu skončí. Nájemce má možnost koupit aktivum v nominální hodnotě, tj. Ceně, která je nižší než reálná tržní hodnota aktiva. Leasing vrací v plné leasingu plnou výplatu, tj. Jistinu (náklady) a úroky z ní v jednom leasingu. Současná hodnota minimálních leasingových plateb (MLP) na začátku leasingové smlouvy je vyšší nebo rovna celkové reálné tržní hodnotě pronajatého aktiva.
Finanční leasing je v podstatě nezrušitelný, tj. Může být zrušen pouze tehdy, pokud: pronajímatel povolí nebo uskuteční případnou podmíněnou událost nebo nájemce uzavře nájemní smlouvu s pronajímatelem na stejné aktivum. Pokud však nájemce zruší nájemní smlouvu, veškeré ztráty vzniklé pronajímateli nese nájemce.
Definice operativního pronájmu
Smlouva, ve které je nájemce oprávněn použít aktivum se svolením pronajímatele, po omezenou dobu, která je menší než ekonomická životnost aktiva, bez převodu vlastnictví, rizika a odměny, se nazývá Operativní leasing. Operativní leasing je spíš jako nájemní smlouva, a proto jsou nájemné za užívání aktiva účtováno do nákladů ve výkazu zisku a ztráty v účetnictví nájemce.
Na konci operativního leasingu není aktivum převedeno na nájemce, ani nemá právo na pořízení aktiva za cenu nižší, než je reálná tržní hodnota aktiva. Pronajatý majetek je převeden na pronajímatele po uplynutí doby leasingu. Neexistuje žádná záruka, že pronajímatel získá plnou výplatu, pokud jde o náklady a výnosnost aktiva, protože pronajímatel pronajímá znovu a znovu více aktiv. Operativní leasing je v přírodě zrušitelný, a proto může být zrušen některou ze stran.
Klíčové rozdíly mezi finančním (kapitálovým) leasingem a operativním leasingem
Hlavní rozdíly mezi finančním (kapitálovým) leasingem a operativním leasingem jsou následující:
- Nájemní smlouva, ve které je riziko a odměny převedeny s převodem aktiva, je známa jako Finanční leasing. Nájemní smlouva, ve které riziko a odměny nejsou převedeny s převodem aktiva, je známa jako Operativní leasing.
- Finance Lease je druh úvěrové smlouvy, v níž pronajímatel hraje roli finančníka. Oproti operativnímu pronájmu, který je podobně jako nájemní smlouva.
- Finanční leasing je dlouhodobě, neboť pokrývá maximální částku životnosti aktiva. Na rozdíl od operativního leasingu, který je na kratší dobu.
- Operativní leasing je ve srovnání s finančním leasingem flexibilnější.
- V případě finančního leasingu je vlastnictví aktiva převedeno na nájemce na konci doby leasingu, a to zaplacením nominální částky, která se rovná reálné tržní hodnotě aktiva. Naopak v operativním leasingu takovýto druh opce neexistuje.
- V případě finančního leasingu nese nájemce riziko zastarávání, zatímco v operativním leasingu nese za to pronajímatel riziko.
- Náklady na opravy a údržbu nese nájemce v rámci finančního leasingu, ale náklady na opravy a údržbu nese pronajímatel v operativním leasingu.
Závěr
V současné době mnoho obchodních záležitostí uzavírá tuto nájemní smlouvu, protože společnost nemá přímo nést náklady na financování aktiva. Proto se stále více těší finančnímu pronájmu a operativnímu pronájmu. Jednou z nejlepších výhod této leasingové smlouvy je to, že odpisy a úrokové náklady jsou daňově uznatelné v přírodě, a proto jsou přípustné jako odpočet. Nájemné z nájmu je rovněž daňově uznatelné v případě operativního leasingu, a proto je povoleno jako odpočet.
