Doporučená, 2021

Redakce Choice

Rozdíl mezi systematickým a nesystematickým rizikem

V každé investici je vždy riziko, jako jsou akcie nebo dluhopisy. Dvě hlavní složky rizikového systémového rizika a nesystematického rizika, které při kombinovaném výsledku vedou k celkovému riziku. Systematické riziko je výsledkem vnějších a nekontrolovatelných proměnných, které nejsou specifické pro průmysl ani bezpečnost a ovlivňují celý trh, což vede k fluktuaci cen všech cenných papírů.

Na druhé straně nesystematické riziko se týká rizika, které vychází z kontrolovaných a známých proměnných, které jsou specifické pro průmysl nebo bezpečnost.

Systematické riziko nelze eliminovat diverzifikací portfolia, zatímco diverzifikace se ukazuje jako užitečná pro zamezení nesystematického rizika. Přečtěte si celý článek, abyste věděli o rozdílech mezi systematickým a nesystematickým rizikem.

Srovnávací graf

Základ pro porovnáníSystematické rizikoNesystematické riziko
VýznamSystematické riziko se týká nebezpečí, které je spojeno s trhem nebo segmentem trhu jako celku.Nesystematické riziko se týká rizika spojeného s konkrétním cenným papírem, společností nebo průmyslem.
PřírodaNekontrolovatelnéOvládatelný
FaktoryVnější faktoryVnitřní faktory
OvlivňujeVelký počet cenných papírů na trhu.Pouze konkrétní společnost.
TypyÚrokové riziko, tržní riziko a riziko kupní síly.Podnikatelské riziko a finanční riziko
OchranaPřidělení aktivDiverzifikace portfolia

Definice systematického rizika

Pod pojmem „systematické riziko“ se rozumí změna výnosů z cenných papírů vyplývajících z makroekonomických faktorů podnikání, jako jsou sociální, politické nebo ekonomické faktory. Tyto výkyvy souvisejí se změnami v návratu celého trhu. Systematické riziko je způsobeno změnami ve vládní politice, jednáním o přírodě, jako jsou přírodní katastrofy, změny v národním hospodářství, mezinárodní ekonomické složky atd. Riziko může mít za následek pokles hodnoty investic v daném období. Je rozdělen do tří kategorií, které jsou vysvětleny jako:

  • Úrokové riziko : Riziko způsobené fluktuací kurzu nebo úroku z času na čas a ovlivňujícími úročené cenné papíry, jako jsou dluhopisy a dluhopisy.
  • Riziko inflace : Alternativně známé jako riziko kupní síly, protože nepříznivě ovlivňuje kupní sílu jednotlivce. Toto riziko vzniká v důsledku růstu výrobních nákladů, růstu mezd atd.
  • Tržní riziko : Riziko ovlivňuje ceny akcií, tj. Ceny se budou zvyšovat nebo klesat konzistentně v průběhu období spolu s ostatními podíly na trhu.

Definice nesystematického rizika

Riziko vyplývající z výkyvů výnosů bezpečnosti společnosti v důsledku mikroekonomických faktorů, tj. Faktorů existujících v organizaci, je známo jako nesystematické riziko. Faktory, které takové riziko způsobují, se týkají konkrétního zabezpečení společnosti nebo průmyslu, takže ovlivňují pouze určitou organizaci. Pokud se v tomto ohledu podniknou nezbytné kroky, může se tomuto riziku vyhnout. Je rozděleno do dvou kategorií: podnikatelské riziko a finanční riziko, vysvětleno pod:

  • Obchodní riziko: Riziko spojené s cennými papíry je, že společnost může nebo nemusí dobře fungovat. Riziko, kdy společnost působí pod průměrem, je známo jako podnikatelské riziko. Existují faktory, které způsobují podnikatelská rizika, jako jsou změny vládních politik, růst konkurence, změna v chuti a preferencích spotřebitelů, vývoj náhradních výrobků, technologické změny atd.
  • Finanční riziko : Alternativně známé jako pákové riziko. Pokud dojde ke změně kapitálové struktury společnosti, představuje finanční riziko. Poměr dluhu a vlastního kapitálu je vyjádřením tohoto rizika.

Klíčové rozdíly mezi systematickým a nesystematickým rizikem

Základní rozdíly mezi systematickým a nesystematickým rizikem jsou uvedeny v následujících bodech:

  1. Systematické riziko znamená možnost ztráty spojenou s celým trhem nebo segmentem trhu. Nesystematické riziko znamená riziko spojené s určitým odvětvím nebo bezpečností.
  2. Systematické riziko je nekontrolovatelné, zatímco nesystematické riziko je kontrolovatelné.
  3. Systematické riziko vzniká v důsledku makroekonomických faktorů. Na druhou stranu nesystematické riziko vzniká v důsledku mikroekonomických faktorů.
  4. Systematické riziko ovlivňuje velký počet cenných papírů na trhu. Naopak nesystematické riziko ovlivňuje cenné papíry určité společnosti.
  5. Systematické riziko může být eliminováno několika způsoby, jako je například zajištění, alokace aktiv. Na rozdíl od nesystematického rizika, které lze eliminovat diverzifikací portfolia.
  6. Systematické riziko je rozděleno do tří kategorií, tj. Úrokové riziko, tržní riziko a riziko kupní síly. Na rozdíl od nesystematického rizika, které je rozděleno na dvě široké kategorie podnikatelského rizika a finančního rizika.

Závěr

Velkým úkolem je také obcházení systematického a nesystematického rizika. Jelikož vnější síly působí na systematické riziko, jsou nevyhnutelné i nekontrolovatelné. Navíc ovlivňuje celý trh, ale může být omezen prostřednictvím zajištění a alokace aktiv. Vzhledem k tomu, že nesystematické riziko je způsobeno interními faktory, takže je lze snadno kontrolovat a vyhnout se, do značné míry prostřednictvím diverzifikace portfolia.

Top