Fond obchodovaný na burze je hybridní investiční nástroj, který slučuje vlastnosti indexového fondu a podílového fondu. Účastníci zde hrají roli tvůrců trhu.
Je-li člověk ochoten investovat do různých investičních programů, měl by vědět, který režim poskytne dobrou návratnost za nízkou cenu a v krátkém časovém období. K tomu je třeba pochopit rozdíl mezi podílovými fondy a ETF.
Srovnávací graf
| Základ pro porovnání | Podílový fond | ETF |
|---|---|---|
| Význam | Profesionálně řízený investiční nástroj, kde jsou zdroje od více investorů shromažďovány a obchodovány, je známý jako Podílový fond. | ETF je investiční schéma, které sleduje index a je kótováno a obchodováno na burze. |
| Průhlednost | Čtvrtletní zveřejnění podílů. | Denní zveřejnění podílů. |
| Částečné akcie | Ano | Ne |
| Náklady | Poměr průměrných nákladů je vysoký. | Poměr průměrných nákladů je menší. |
| Řízení | Aktivní | Pasivní |
| Obchodování | Do / z domu fondu. | Na / od jiného investora na trhu. |
| Transakční cena | NAV | Citovaná cena |
| Obchodní účet | Není požadováno | Požadováno pro transakci. |
| Zprostředkování | Neplatí, protože finanční prostředky jsou přímo zakoupeny. | Potřeba platby. |
| Daň | Vysoká daň z kapitálového zisku je vybírána z důvodu častého obchodování. | Vybírá se poměrně nízká daň. |
Definice podílového fondu
Podílový fond, jak jeho název napovídá, je druhem investičního fondu, který je fondem shromážděných od několika investorů za účelem investic do finančních aktiv. Fondy jsou spravovány a kontrolovány odborníkem v portfoliu, známým jako manažer fondu jménem podílníků, kteří investují fondy podle vlastního uvážení do diverzifikovaných investic, jako jsou akcie, dluhopisy, dluhopisy a jiné finanční nástroje.
Proces investic do podílových fondů
Každý investor drží akcie na přiměřeném základě. Akcie držené podílníkem představují jejich podíl ve fondu. Investoři mají právo na zisk i ztrátu v okamžiku prodeje cenných papírů.
Vzhledem k tomu, že podílový fond je kolektivní investicí, je riziko nadřazené investorům, nevyžaduje obrovské investice, ale pouze s malým množstvím investic může člověk získat prospěch z portfoliových investic.
Definice ETF
Exchange Traded Fund nebo ETF je typ indexového fondu, který je kótován a obchodován na burze cenných papírů. Jedná se o investiční nástroj, který sleduje index jako Nifty nebo Sensex. Je to pole diverzifikovaného portfolia, které sleduje výnos a výnosy příslušného indexu. Poskytuje balíček aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, měny, opce atd.
ETF je kolektivní investicí, která má výhodu nákupu a prodeje určitého cenného papíru. Fond zažívá cenové výkyvy, protože se obchoduje po celý obchodní den. Fond je vysoce likvidní a investorům poskytuje dobrou návratnost za nižší cenu.
Klíčové rozdíly mezi podílovým fondem a ETF
Hlavní rozdíly mezi podílovým fondem a ETF jsou uvedeny níže:
- Podílový fond je definován jako investiční fond, ve kterém řada investorů sdružuje své peníze dohromady, aby investovala do diverzifikovaných cenných papírů. Indexový fond, který sleduje index a je kótován a obchodován na finančním trhu, je známý jako Exchange Traded Fund nebo ETF.
- V podílovém fondu jsou držby zveřejňovány čtvrtletně, zatímco denní zveřejňování podílů je v ETF.
- Průměrný poměr nákladů podílového fondu je vyšší než ETF.
- V podílovém fondu pochází nákup a prodej akcií z fondu. Naopak v ETF se obchodování provádí mezi dvěma investory na sekundárním trhu.
- V podílovém fondu jsou fondy obchodovány na čisté hodnotě aktiv (NAV). Na rozdíl od ETF, která se obchoduje na kótované ceně spíše než na NAV.
- Fondy obchodované na burze jsou považovány za daňově efektivnější než podílové fondy, protože v důsledku častého obchodování je daň z kapitálových zisků vyšší.
- Vzhledem k tomu, že se ETF obchoduje na akciovém trhu, vyžaduje se, aby transakce probíhala v obchodním účtu. Na rozdíl od podílových fondů, kde není požadavek na obchodování s akciemi ke koupi podílového fondu.
- Zprostředkování je placeno v ETF, ale ne v podílovém fondu.
- Podílový fond může být vydán ve zlomku, zatímco ETF nemůže být prodán ve zlomku.
- Podílové fondy jsou aktivně spravovány správci fondů, tj. Aktiva jsou průběžně nakupována a prodávána za účelem překonání trhu. Fondy ETF však mají pasivní řízení, protože mají tendenci odpovídat specifickému indexu.
Závěr
Kromě výše uvedených rozdílů existuje ve dvou investičních nástrojích řada podobných aspektů, jako jsou obě portfolia, tj. Můžete investovat do diverzifikovaných finančních nástrojů, jako jsou akcie, dluhopisy a jiná aktiva prostřednictvím jediného fondu. Řídí je profesionální odborníci v oblasti portfolia.
